Vid Fengersfors bruk tillverkades under många år massa och papper. Ekonomin var hela tiden ansträngd och på 1960-talet konkurrerades fabriken ut av större anläggningar. Efter en omstart som delvis finansierades av staten 1969 upphörde tillverkningen helt 1978. Bruksmiljön har bevarats och är fungerar idag som företagspark.

Fengersfors kraftstation är en av de nyare byggnaderna på bruksområdet. Den togs i bruk 1948 och var en del av en större modernisering som gjordes för att öka sulfatmassaproduktionen. Massaproduktionen lades ner 1966 men kraftstationen är fortfarande i bruk.

Fengersfors är den största av tre kraftstationer som utnyttjar fallhöjden mellan sjöarna Knarrbysjön och Ärr. Den installerade effekten är 630 kW.